美股股債平衡型ETF如何因應市場波動進行資產再平衡？

美股股債平衡型 ETF 如何應對市場波動進行資產再平衡

美股股債平衡型 ETF 透過定期調整股票與債券的比例，來應對市場波動，達到資產再平衡的目的。這些 ETF 會根據預先設定的股債比例，在市場波動導致資產配置偏離目標時，進行調整，以維持投資組合的風險屬性。

iShares 核心系列股債平衡型 ETF

iShares 核心系列提供四種具代表性的股債平衡型 ETF，分別為 AOA、AOR、AOM 和 AOK。它們的主要區別在於股票與債券的配置比例不同，以滿足不同風險偏好的投資者：

• AOA（iShares 核心積極配置 ETF）： 股票 80%，債券 20%，適合積極型投資人。
• AOR（iShares 核心成長配置 ETF）： 股票 60%，債券 40%，適合成長型投資人。
• AOM（iShares 核心穩健配置 ETF）： 股票 40%，債券 60%，適合穩健型投資人。
• AOK（iShares 核心保守配置 ETF）： 股票 30%，債券 70%，適合保守型投資人。

這些 ETF 每半年會根據市場波動進行自動再平衡，使股債比例回到原先設定的目標。例如，AOA 的原始股債比例為 80% 和 20%，若市場波動導致比例變更為 90% 和 10%，iShares 會進行再平衡，使其回到 80% 和 20%。

再平衡機制的優勢

股債平衡型 ETF 的再平衡機制有助於投資者：

• 維持風險屬性： 透過定期調整股債比例，確保投資組合的風險水平符合投資者的風險承受能力。
• 自動調整： 無需投資者主動判斷市場行情並進行調整，節省時間和精力。
• 分散風險： 透過同時投資股票和債券，降低投資組合的整體波動性。

內扣費用與配息

iShares 核心系列股債平衡型 ETF 的內扣費用已從 0.25% 調降至 0.15%，並提供費用減免優惠至 2026 年 11 月 30 日。在配息方面，AOA、AOR 和 AOM 為每季配息，AOK 則為每月配息，殖利率約為 2%。

如何選擇適合的股債配置

投資者應根據自身風險承受能力和投資目標，選擇適合的股債配置比例。年輕時可承受較高風險，建議選擇股票佔比較高的標的；年齡較大時，為累積退休金，建議選擇債券佔比較高的標的。