AI 需求有多猛？南亞科受惠程度有多大？

南亞科股價突破百元：AI 需求與外資看好

南亞科技（2408）近期股價飆升，成功突破百元大關，漲幅超過4%。這波漲勢主要歸功於法說會後，外資機構紛紛表達對南亞科的樂觀預期，進而吸引了大量買盤。南亞科第三季的業績表現符合市場預期，加上券商預估今年出貨量可望年增五成，主要受益於AI市場的強勁需求以及非AI產品的供給短缺。

AI 需求推動及 DDR4 缺貨效應

在法說會上，南亞科指出AI市場的強勁需求對公司業績帶來正面影響，並預期DDR4產品將持續缺貨數季，這項預測獲得市場普遍認同。多家券商預期南亞科的平均售價（ASP）將持續攀升。此外，DDR5 16Gb 6400Mbps模組即將上市，這將進一步提升南亞科的競爭力與市場份額，也是外資看好的重要因素。

投資人應關注 DDR5 上市及 WoW 技術貢獻

展望未來，投資人應密切關注南亞科 DDR5 產品的上市表現及其對公司業績的具體影響。此外，南亞科預計其 WoW（Wafer-on-Wafer）技術將在2026年開始貢獻營收，該技術的市場接受度以及實際營收貢獻將是另一個關鍵觀察點。投資人應密切關注這些關鍵時點，以便更準確地評估南亞科的長期成長潛力。