AI 半導體龍頭 AMD 與 Nvidia 近期喜訊頻傳，不僅獲得多項新合約加持，更在 2025 年第三季的美股創新高市場收益中扮演要角，吸引主力資金持續追捧。隨著 AI 技術應用日趨廣泛，台灣券商與全球機構紛紛上調對這兩大巨頭的長線評價，市場對其 2026 年的發展前景充滿樂觀。
AMD 近期與 OpenAI 達成規模空前的長約，預計 OpenAI 將部署多達六千兆瓦的 AMD Instinct MI450 GPU，並於 2026 年啟動首批一千兆瓦運算效能。HSBC 分析指出，這將使 AMD 的 AI 收入大幅增長，預估其全年營收將從 2025 年的 7.3 億美元躍升至 2026 年近 200 億美元。此外，AMD 也加碼 CoWoS 晶圓產能至八萬片，確保供應鏈穩定。
Nvidia 在 AI GPU 領域持續擴大市佔，應用領域也趨於多元。HSBC 預計，到 2027 年，整體市場規模將超越雲端服務供應商的限制，擴展至能源、金融等產業。該機構將 Nvidia 資料中心收入預估調升至 3510 億美元，遠超同業平均。Nvidia 在台積電晶圓的 CoWoS 產能配額也提升至七十萬片，顯示其 AI 晶片布局將突破各界想像。
華爾街普遍認為，隨著美國與中國有望就 GPU 產品達成新貿易協議，Nvidia 在中國市場有機會逆勢復甦。分析師強調，地緣政治風險減緩有望迎來新一波需求爆發，且全球 Gigawatt 級 AI 設施推案將持續擴大半導體營收版圖。
AMD 專注於 AI 訓練與推理效能，並具備報價競爭力；Nvidia 則持續拓展 AI 應用縱深，以高階 GPU 搶攻數據中心、雲端及大規模語音模型市場。各券商針對 2026 年展望均同步上調目標價，HSBC 將 Nvidia 目標價調高至 320 美元，AMD 更是一舉調升至 310 美元，顯示市場對其後市發展充滿期待。
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