EPS預估跳增！群聯2026年賺上看83元，現在上車還來得及？

群聯（8299）近期股價表現亮眼，主要受惠於第三季財報表現優異，稅後純益大幅成長，加上10月營收創下歷史新高，年增90%，激勵股價一度漲停。法人機構普遍看好群聯在AI應用與NAND Flash需求復甦下的成長潛力，紛紛調高目標價至1600元。

法人機構之所以對群聯抱持樂觀態度，主要基於以下幾點：

NAND Flash需求攀升： AI推論應用帶動NAND Flash需求，但供應端擴產保守，導致供需失衡加劇。群聯提前簽訂配額，強化供應鏈掌控，並積極投入控制晶片技術研發，預期企業級SSD產品比重將提升。
PCIe SSD控制晶片出貨強勁： 10月PCIe SSD控制晶片出貨年增率高達280%，顯示公司出貨動能強勁。
法人上修EPS預估： 國內法人相繼上修群聯2025及2026年每股盈餘預估，預估2026年EPS介於51至83元不等，並據此給出1290元至1600元不等的估值。

群聯為全球USB控制IC設計龍頭，受惠於模組出貨量擴增，2025年10月營收創下歷史新高。第三季合併營收年增30.1%，毛利率32.4%，每股純益10.75元，顯示其產品組合與售價優化已初見成效。從籌碼面來看，近五日主力買盤維持淨流入，短線買盤熱度充足。

在記憶體供需反轉、AI儲存需求大增的雙重驅動下，群聯營收與獲利同步走高。法人普遍認為其低價庫存與企業級產品升溫將持續帶動獲利向上。然而，由於短線漲幅較大，且籌碼集中在短線投資者手中，建議投資人後續觀察毛利率能否延續升勢、法說會內容以及法人籌碼變動，以判斷多頭延續力道，再做投資判斷。