動能飆股策略為何會產生高達50%的回檔幅度？

CMoney《實戰動能飆股》策略回檔幅度分析

CMoney《實戰動能飆股》策略專注於選取市場上的強勢股，期望透過「強者恆強」的邏輯快速獲利。然而，這種積極型的量化投資策略也伴隨著較高的風險，歷史回測數據顯示，最大回檔幅度可能高達50%。這種高回檔的現象，主要源於動能策略的本質，即追逐股價上漲的股票，一旦市場風向轉變或個股動能減弱，股價可能快速下跌，導致投資組合出現顯著虧損。

風險因素與應對策略

高達50%的回檔幅度，反映了此策略對市場波動的高度敏感性。當市場整體情緒轉為保守，或是選中的強勢股遇到突發利空消息時，股價可能迅速反轉。此外，動能策略也容易受到市場過度追捧的影響，股價在短時間內可能被高估，進而引發大幅度的修正。

為應對這種風險，CMoney強調投資者需具備高度自律和嚴格遵守操作紀律。建議投資者在運用此策略時，應設定明確的停損點，並嚴格執行，以控制潛在的損失。此外，分散投資也是降低風險的有效方式，不應將所有資金集中於單一股票或產業。投資者還需密切關注市場動態和個股基本面變化，及時調整投資組合，以降低回檔風險。

實例分析：竹陞科技(6739)的警示

以竹陞科技為例，即使該股受益於AI及HPC市場需求而股價大幅上漲，CMoney仍提醒投資人需留意股價的流動性風險，以及KD指標過熱可能帶來的回調風險。這顯示即使是透過動能策略選出的強勢股，仍然存在潛在的風險。因此，投資者在使用《實戰動能飆股》策略時，不應只關注股價的短期上漲，更需仔細評估風險，並制定完善的風險管理計畫，才能在追求高報酬的同時，有效控制潛在的損失。